中国の銀行業界について、四大国有商業銀行とは

アメリカの調査会社であるＳＮＬフィナンシャルが発表した2015年3月時の世界の銀行の総資産ランキングでは1位から3位までを中国の銀行が独占しており、4位にイギリスのHSBCが続いて、5位には中国銀行がランクインしています。総資産だけでみると世界トップ３が全て中国の銀行です。トップの中国工商銀行の総資産は日本円にして約403兆円にもなります。ちなみに日本では8位に三菱UFJフィナンシャルグループがランクインしていて総資産は279兆円です。

大手4大銀行だけでなく、中国交通銀行や中国開発銀行も資産規模は1兆ドル（117兆円）を超えており、世界で見ても25位、26位にランキングしています。

中国主要銀行の総資産ランキング（2015年）

順位	会社名	総資産 （10億米ドル）
1	中国工商銀行	3452.02
2	中国建設銀行	2819.47
3	中国農業銀行	2716.31
4	中国銀行	2584.45
5	中国交通銀行	1069.20
6	中国開発銀行	1014.29
7	中国招商銀行	791.98
8	興業銀行	728.11
9	中信銀行	710.22
10	上海浦東発展銀行	686.53

中国の大手銀行では稼ぎ出す純利益の額も膨大で、最大手の中国工商銀行では2758億元（4兆6886億円）もの純利益を稼いでいます。中国の銀行業界は資産規模だけでなく高い収益性も達成しているのです。その金額は5位の交通銀行でも1347億元（2兆2899億円）と非常に巨額の純利益を稼いでいます。

これまで、4大国有商業銀行は、党幹部からの口利きなどにより、赤字の国有企業にもかかわらず、湯水のごとく妄信的に無理な融資を繰り返してきました。その結果不良債権はふくらみ、総資産に占める比率が20〜30％と大きな不良債権を抱えてしまうことになりました。現在同じく不良債権処理を進めている邦銀でさえ不良債権比率は７％台ですのでその比率がいかに大きいかがわかります。

上記は2004年時点での数値ですが、2014年12月期の決算では4大国有商業銀行の不良債権比率も最も低い中国工商銀行で1.13％、最も高い中国農業銀行でも1.54％まで低下しています。約10年で不良債権比率も大幅に低下させることに成功したようです。世界平均でも見て３％台後半なので、資産内容が大きく改善していることが伺えます。ただし資産の査定が甘いなどの批判もあるため、実質的にはもう少し高いかもしれません。

資産管理会社は10年後に解散される見通しで、その時点で残った不良債権は国が買い取る予定です。しかしこの場合でもそれほど心配する必要はありません。というのも中国政府は日本政府などと比べて格段にお金持ちの政府だからです。土地や資源、ほとんどの企業が国のものという中国では、いざとなればそうした資産を切り売りすればいいからです。現時点での中国政府の資産は40兆円近くあるといわれています。

資産管理会社はAMC（Asset Management Company）とよばれ、4大国有商業銀行それぞれに対応するAMCが設立されました。中国工商銀行には華融資産管理公司が、中国農業銀行には長城資産管理公司が、中国銀行には東方資産管理公司が、中国建設銀行には信達資産管理公司が設立されました。

AMCは当初は10年で解散される予定でしたが、不良債権の回収も進み、景気拡大による資産価値の上昇により、経営自体も改善していったので、現在では銀行、証券、保険、リース等の幅広い金融ライセンスを取得し、商業的な民間金融組織への転換が進められています。

2002年8月に中国銀行傘下の中銀香港が香港市場に上場しました。中国政府は今後も不良債権処理を加速させ、経営状態のいい銀行から順次上場、民営化させていく予定です。これにより政府からの理不尽な干渉もなくなり、経営も健全化され、自己責任の意識も高まることが期待されています。

その後2005年10月27日に中国建設銀行が香港市場に上場し、2006年10月27日には中国工商銀行が香港市場と上海市場に上場しました。4大国有商業銀行の最後の一角である中国農業銀行も2010年7月15日に上海市場に、16日に香港市場に上場しました。これで4行全てが市場への上場を果たしたことになります。

設立は1912年と古く、中華民国時代は中央銀行としても機能していました。1994年の金融制度改革以前は、外貨及び貿易専門の銀行でしたがその後は国有商業銀行へ変わっています。2006年10月に上海と香港市場に同時に上場しています。上海A株市場には中国銀行（601988）として上場し、香港H株に中国銀行（3988）として上場しています。邦銀では三菱東京UFJ銀行が香港での中国銀行の上場時に0.2％出資しています。資産規模は世界5位です。

設立は1984年です。もともとは国有鉱工業と商業企業への貸し出しを担当していました。1994年の金融制度改革で国有商業銀行へと変わっています。2006年10月に上海市場と香港市場に同時に上場をしています。上海A株には工商銀行（601398）として上場し、香港H株には工商銀行（1398）として上場しています。現在では総資産規模で世界トップの銀行となっています。2012年にシンガポールのテマセク・ホールディングスがゴールドマンサックスが保有していた株式を買い取り5.3％の株主となっています。

設立は1954年です。もともとは政府のインフラなどへの建設資金を効率的に管理するために設立されたもので、1994年の金融制度改革で政策金融部分は財政部や国家開発銀行へと移され、国有商業銀行業務へと特化しました。2005年10月に香港H株市場に建設銀行（939）として上場し、2007年9月には上海A株市場に建設銀行（601939）として上場しています。現在では総資産規模で世界2位の銀行となっています。バンクオブアメリカが10.9％を出資しています。

設立は1952年です。もともとは農業金融を担当していましたが、1994年の金融制度改革で農村向けの政策金融業務が中国農村発展銀行へ移され、1996年には農村信用合作社の監督管理機能も金融監督管理委員会に移されたことで完全に国有商業銀行業務へと移行しました。ほかの大手4代国有商業銀行よりも不良債権の処理が遅れていたため、株式市場へと上場したのは2010年になってからです。2010年7月に上海と香港市場に上場しています。上海A株市場には農業銀行（601288）として上場し、香港H株市場には農業銀行（1288）として上場しています。資産規模は世界3位です。他の大手4代国有商業銀行と比較すると不良債権比率はやや高めです。